VW a autopriemysel v strednej Európe

Zaregistrujte sa do nášho newsletteru. Raz mesačne dostanete prehľad nových článkov, informácie z kuchyne o tom, čo sa chystá, rôzne komentáre a zaujímavé tipy.

Touareg z Luxemburska

Volkswagen, Kia aj PSA sú spoločnosti, ktoré majú zahraničných vlastníkov. Títo vlastníci kontrolujú aj ďalšie firmy, napríklad svoje fabriky v iných krajinách, ale aj rôzne finančné a obchodné korporácie, ktoré sa nezaoberajú priamo výrobou. Materskú firmu, ako aj všetky ostatné firmy, ktoré kontroluje, budeme označovať ako „spriaznené firmy“ troch spoločností zaregistrovaných na Slovensku. Všetky tri realizujú väčšinu tržieb v transakciách s týmito spriaznenými firmami:

Firma	Podiel tržieb so spriaznenými firmami na celkových tržbách (%)
Volkswagen SK	99,8
Kia Motors SK	83,0
PSA Peugeot Citroën SK	99,5

To znamená, že naše automobilky nepredávajú svoje finálne produkty (motorové vozidlá, komponenty) priamo zákazníkom ani externým distribútorom, ale spriazneným firmám. Tie ich môžu ďalej predať iným spriazneným firmám, prípadne distribútorom alebo koncovému zákazníkovi. Významným dôvodom, prečo to automobilky robia, je „optimalizácia daní“. Fungovanie celého mechanizmu si zjednodušene možno predstaviť takto. Firma, ktorá je zaregistrovaná na Slovensku, predá svoje produkty spriaznenej firme v krajine X za cenu, ktorá je nižšia ako trhová cena. Tržby a zisk, ktoré tento výrobca vykáže na Slovensku, sú teda nižšie, než by boli v prípade, ak by sa produkty predávali za trhovú cenu. Daň, ktorú musí zaplatiť na Slovensku, sa počíta z tohto nižšieho základu. Spriaznená firma potom produkty predáva ďalej, napríklad za trhové ceny. Ak je v krajine X nižšia daňová sadzba, spriaznená firma zaplatí na daniach z týchto príjmov menej, prípadne aj oveľa menej, než by bol výrobca zaplatil na Slovensku. Cenám, za ktoré spolu obchodujú spriaznené firmy, sa hovorí „transferové ceny“.¹

O tom, že s tržbami Volkswagenu je čosi v neporiadku, sa dá presvedčiť aj jednoduchým výpočtom. Slovenský VW v roku 2016 realizoval tržby z predaja nových vozidiel vo výške 6,85 miliardy eur. Celkový počet vyrobených automobilov dosiahol 388 687 kusov. Autá sa teda predávali za priemernú cenu asi 17 600 €. Z údajov, ktoré o sebe bratislavská fabrika uvádza, vieme, že vozidlá SUV tvorili 57 % produkcie. To je asi 221-tisíc vozidiel. Zvyšok, teda asi 167-tisíc kusov, tvorili autá z radu NSF. Odporúčaná cena trojdverového variantu Škody Citigo, ktorý je najlacnejším modelom spomedzi trojice „malých áut“, sa začína na asi 8000 €. Povedzme, že najlacnejší Touareg stojí 40 000 €. Ak by všetku automobilovú produkciu bratislavského závodu tvorili len tieto najlacnejšie varianty a predávali by sa za uvedené trhové ceny, tržby slovenského VW by dosiahli takmer 10,2 miliardy eur. To je skoro 1,5-násobok tržieb, ktoré v skutočnosti vykázal. Rentabilita tržieb by z pôvodných 4,3 % razom stúpla na takmer 39 %. Samozrejme, spolu s tržbami a ziskom by stúpla aj daň, ktorú by Volkswagen musel odviesť slovenskému štátu. A tá je vysoká už teraz: Volkswagen sa v rebríčku platcov dane z príjmu za rok 2015 umiestnil na štvrtom mieste.

Pravda, s dopravou a predajom vyrobených vozidiel sú spojené ďalšie náklady. Predajca, ktorý auto odovzdá konečnému vlastníkovi, chce tiež dosiahnuť nejaký zisk. Nemožno teda očakávať, že by sa autá z bratislavského závodu predávali koncernu za tú istú cenu, ktorú zaplatí zákazník. Na druhej strane však ťažko uveriť tomu, že by spomínané náklady a marža predajcu predstavovali až tretinu trhovej ceny auta, ako to naznačujú tržby, ktoré Volkswagen vykázal na Slovensku. Navyše, v uvedenom príklade neberieme ohľad na to, že modely z rodiny NSF i SUV sa v závislosti od výbavy predávajú aj oveľa drahšie.

Skrátka, tržby Volkswagen Slovakia sú podľa nášho názoru podhodnotené. K indikátorom finančnej situácie Volkswagen Slovakia, v ktorých nejako figuruje absolútna hodnota tržieb (resp. od nej odvodený hrubý alebo prevádzkový zisk), preto treba pristupovať skepticky. Nepoznáme účtovnícku prax VW, Kia ani PSA a nevidíme dovnútra siete spriaznených firiem, s ktorými obchodujú ich slovenské dcéry. Ťažko teda odhadnúť, ktorá z trojice spoločností najviac podhodnocuje transferové ceny oproti trhovým cenám. Preto sa nám nezdá zmysluplné porovnávať na základe dostupných údajov ich ziskovosť.² Takéto porovnania sa podľa nás dajú zmysluplne robiť len na úrovni konsolidovaných účtovných závierok (napr. za celý koncern VW), ktoré však zahŕňajú údaje o výrobných prevádzkach na celom svete, a tak sa z nich nedozvieme veľa o efektivite fabrík na Slovensku.³

S istotou sa však dá povedať, že Volkswagen spomedzi troch automobiliek na Slovensku najviac investuje do infraštruktúry a zariadení, a to nielen v absolútnom meradle, ale aj v prepočte na zamestnanca. V rokoch 2012 – 2016 vydával v priemere vyše 35 000 € ročne na zamestnanca na nákup budov a strojov, v porovnaní s asi 20 000 € (Kia), resp. 17 000 € (PSA). Volkswagen má tiež najväčšie osobné náklady na zamestnanca: v roku 2016 to bolo zhruba 31 000 € v porovnaní s 25 000 € (Kia) a 24 000 € (PSA).

Výrobný reťazec Volkswagenu

Na Slovensku pôsobí vyše 300 dodávateľov automobiliek, pričom väčšina je koncentrovaná v trojuholníku, ktorý tvorí Bratislava, Nitra a Žilina. Menšie koncentrácie vznikli aj v okolí Košíc a Prešova. Dodávatelia prvej úrovne („Tier 1“), ktorí vyrábajú priamo pre automobilky, zamestnávajú okolo šesťdesiattisíc ľudí. Ďalších asi 40-tisíc zamestnancov pracuje pre firmy, ktoré zásobujú týchto dodávateľov. S príchodom spoločnosti Jaguar Land Rover sa počet podnikov aj zamestnancov zrejme zvýši.

Závody Volkswagenu v Bratislave a Martine používajú najmä komponenty od dodávateľov zo Slovenska (34 %) a Nemecka (33 %), v menšej miere aj z Maďarska (12 %). Sieť slovenských dodávateľov a partnerov Volkswagenu je široká. Okrem firiem DHL a Autovision, ktoré pôsobia priamo v bratislavskom závode, do nej patria desiatky ďalších firiem, ktorých neúplný zoznam uvádzame v samostatnej prílohe na konci článku.

Volkswagen a autopriemysel v strednej Európe

Slovenské fabriky VW sú súčasťou širšej stredoeurópskej siete fabrík koncernu. V krajinách, ktoré s nami susedia, funguje spolu pätnásť prevádzok:

Asi deväťdesiat kilometrov od Bratislavy sa nachádza fabrika Audi v maďarskom Győri (v roku 2016 mala 11 600 zamestnancov). Okrem niekoľkých modelov áut vyrába motory, ktoré sa montujú v Devínskej Novej Vsi.
V Českej republike sú spolu štyri koncernové fabriky: v Mladej Boleslavi (vyše 22 000 zamestnancov, výroba vozidiel Škoda, motorov a prevodoviek), v Kvasinách (asi 5400 zamestnancov, rôzne modely Škoda a SEAT Ateca), vo Vrchlabí (vyše 800 zamestnancov, dvojspojkové prevodovky) a vo Veľkej Bíteši (vyše 200 zamestnancov, turbodúchadlá MAN). Fabrika v Mladej Boleslavi používa v modeloch Superb a Octavia prevodovky, ktoré sa montujú v bratislavskom závode.
V Rakúsku koncern pôsobí prostredníctvom fabrík skupiny MAN, v ktorej je väčšinovým vlastníkom od roku 2011. Väčšia fabrika sa nachádza v Steyri (2000 zamestnancov) a vyrába nákladné vozidlá MAN.⁴ Menší závod vo Viedni je spoločným podnikom s nemeckým koncernom Rheinmetall a vyrába vojenské vozidlá.
V Poľsku je až deväť fabrík Volkswagenu: v Poznani (vyše 8000 zamestnancov, výroba úžitkových vozidiel VW), v Starachowiciach (vyše 2100 zamestnancov, výroba autobusov), dve vo Wrześni (1700 + 40 zamestnancov; výroba VW Crafter a sedadiel), dve v Polkowiciach (1700 + 1300 zamestnancov, výroba sedadiel a motorov) a po jednej v Krakove (vyše 400 zamestnancov, nákladné vozidlá MAN), v Słupsku (vyše 400 zamestnancov, autobusy Scania) a v Głógowe (vyše 100 zamestnancov, sedadlá).
V ukrajinskej obci Solomonovo, ktorá je neďaleko slovenských hraníc, vyrába VW v spolupráci s kyjevskou spoločnosťou Eurocar vozidlá značky Škoda (Kodiaq, Octavia RS, Spaceback, Superb, Yeti) a pravdepodobne aj ďalších značiek koncernu. Nie je však jasné, akú časť výroby tvorí montáž áut dovezených v štádiu semi-knock down. Firma podľa dostupných informácií v roku 2008 zamestnávala vyše 1100 ľudí, v súčasnosti len okolo 250.

Popri Volkswagene pôsobí v regióne celý rad ďalších nadnárodných výrobcov. Uveďme aspoň najznámejších:

V Maďarsku je to okrem Audi v Győri aj Mercedes-Benz v Kecskeméte (3500 zamestnancov, výroba modelu triedy B, CLA a CLA Shooting Brake), Suzuki v Ostrihome (okolo 3000 zamestnancov, modely Vitara, Swift, SX4 S-CROSS) a Opel v Szentgottharde (vyše 800 zamestnancov, motory a komponenty).
V Českej republike popri Škode: Hyundai v Nošoviciach (okolo 3500 zamestnancov, modely i30, ix20 a Tucson), TPCA pri Kolíne (2800 zamestnancov, Toyota Aygo, Peugeot 108 a Citroën C1), Iveco vo Vysokom Mýte (vyše 3100 zamestnancov, autobusy).
V Rakúsku: Magna Steyr v Grazi (asi 6500 zamestnancov, kontraktová výroba Mercedes-Benz triedy G, BMW radu 5, v roku 2017 nábeh výroby BMW radu 4, Toyota Supra a dvoch modelov Jaguar Land Rover) a Steyri (4500 zamestnancov, výroba motorov pre BMW), Opel vo Viedni (okolo 1500 zamestnancov, výroba motorov a prevodoviek).
V Poľsku sa nachádza niekoľko závodov FCA Poland, ktoré patria pod Fiat Chrysler. Sú to továrne v mestách Tychy (výroba modelov Fiat 500, Abarth 500, Lancia Ypsilon a do roku 2016 aj Ford Ka) a Bielsko-Biała (výroba motorov) a päť závodov Magneti Marelli (všetky v mestách Sosnowiec a Bielsko-Biała, výroba komponentov). Fabriky skupiny FCA spolu zamestnávajú okolo 10 000 ľudí. General Motors pôsobí v Gliwiciach (vyše 3000 zamestnancov, výroba modelov Opel Astra Hatchback, GTC, GTC OPC a Cascada) a v Tychách (do 500 zamestnancov, naftové motory).
Situácia na Ukrajine je neprehľadná. Zdá sa, že v súčasnosti sa tam nevyrábajú zahraničné značky áut okrem spomínaných modelov koncernu VW. V Čerkasoch však existuje továreň Bogdan Corporation, ktorá v minulosti vyrábala niekoľko modelov Hyundai. Jej súčasná kondícia nie je známa. Fabrika ZAZ vyrábala licencované autá: modely Lanos (Daewoo), Forza (CheryA13 od čínskej automobilky Chery) a Vida (Chevrolet Aveo).

Zoznamy výrobcov a dodávateľov alebo čísla z výročných správ Volkswagenu neuvádzame samoúčelne. Tieto fakty o súčasnom automobilovom priemysle úzko súvisia aj s potenciálnou mocou pracujúcich v tomto odvetví. Túto súvislosť preskúmame v nasledujúcej časti.

Príloha: Slovenskí dodávatelia bratislavského VW

Tento zoznam sa v žiadnom prípade nedá považovať za úplný. Žiaľ, nie pri všetkých firmách sa nám podarilo s určitosťou zistiť, či skutočne dodávajú komponenty aj do bratislavského závodu VW. Niektoré z uvedených firiem tiež môžu byť dodávateľmi pre dodávateľov Volkswagenu.

Schaeffler Skalica (vyše 4700 zamestnancov; Skalica; ložiská),
Continental Matador Rubber (do 2800 zamestnancov; Púchov; pneumatiky),
ZF Slovakia (2700 zamestnancov; Trnava a Levice; komponenty podvozkového a hnacieho ústrojenstva),
Leoni Slovakia (2400 zamestnancov; káblové zväzky pre e-up!),
Faurecia Automotive Slovakia (do 1900 zamestnancov; prevádzky v Lozorne, Trnave, Košiciach, Žiline a Hlohovci; sedadlá pre NSF a Audi Q7),
Hella Slovakia Signal-Lighting (do 1500 zamestnancov; Bánovce nad Bebravou; signálne osvetlenie),
Eissmann SMP Automotive Interieur Slovensko a Eissmann Automotive Slovensko (720 + 470 zamestnancov; Holíč; kožené interiéry),
Continental Matador Automotive (1000 zamestnancov; Vráble; lisované a zvárané diely),
Inteva Products Slovakia (1000 zamestnancov; Lozorno; sklenené a plastové diely),
Hella Slovakia Front-Lighting (do 1000 zamestnancov; Kočovce; predné osvetlenie),
SaarGummi Slovakia (do 1000 zamestnancov; Dolné Vestenice; gumové tesnenia),
Duvenbeck Slovensko (do 900 zamestnancov; Devínska Nová Ves; nákladná doprava),
CIKAUTXO SK (850 zamestnancov; Nové Zámky; gumové hadičky),
IAC Group (Slovakia) (825 zamestnancov; Lozorno; interiérové obklady),
SE Bordnetze – Slovakia (780 zamestnancov; Nitra; káblové zväzky),
Boge Elastmetall Slovakia (vyše 700 zamestnancov; Trnava; plastové a gumokovové diely),
Plastic Omnium Auto Exteriors (700 zamestnancov; Lozorno; nárazníky),
Schnellecke Slovakia a Schnellecke Transport Slovakia (625 + 40 zamestnancov; Lozorno; logistické služby),
ContiTech Vibration Control Slovakia (do 600 zamestnancov; Dolné Vestenice; gumové komponenty),
RF (570 zamestnancov; Malacky; okná, spojlery),
Tower Automotive (vyše 500 zamestnancov; Malacky; komponenty karosérií pre VW Touareg a Porsche Cayenne),
SAS Automotive (500 zamestnancov; Devínska Nová Ves; palubné moduly),
Magna Slovteca (470 zamestnancov; Nové Mesto nad Váhom; vonkajšie zrkadlá),
Fremach Slovakia (380 zamestnancov; Trnava; plastové komponenty),
Benteler Automotive SK (375 zamestnancov; Malacky; kovové diely pre karosérie VW Touareg a Porsche Cayenne),
Brose Bratislava (340 zamestnancov; Lozorno; dverové systémy) a Brose Prievidza (pravdepodobne vyše 300 zamestnancov, Prievidza, zdvíhače okien),
C.E.P Scherdel Pružiny (250 zamestnancov; Myjava; pružiny),
Grupo Antolin Bratislava (240 zamestnancov; Devínska Nová Ves; stropné moduly pre VW Touareg a Porsche Cayenne),
Plastic Omnium Auto Inergy Slovakia (vyše 200 zamestnancov; Lozorno; palivové systémy),
Fremach Slovakia Vráble (200 zamestnancov; Vráble; maska chladiča a ďalšie diely pre VW up!),
Inalfa Roof Systems Slovakia (200 zamestnancov; Krakovany; strešné okná pre Audi Q7),
HBPO Slovakia (vyše 150 zamestnancov; Lozorno; front-end moduly pre všetky vozidlá bratislavského závodu),
Hella Innenleuchten-Systeme (okolo 150 zamestnancov; Devínska Nová Ves; interiérové osvetlenie),
Delphi Slovensko (135 zamestnancov; Senica; káblové zväzky pre VW Touareg a Porsche Cayenne),
ArcelorMittal Gonvarri SSC Slovakia (130 zamestnancov; Senica; plechy),
THERMOPLASTIK (130 zamestnancov; Poriadie; plastové diely pre VW up!),
Huhn PressTech (130 zamestnancov, Vráble, brzdové doštičky),
Polytec Composites Slovakia (100 zamestnancov; Sládkovičovo; kovové a plastové diely),
Slovakian Door Company (100 zamestnancov; Devínska Nová Ves; dverné moduly),
PTG Slovakia (100 zamestnancov; Lozorno; montáž kompletných kolies; od mája 2017),
MCSyncro Bratislava (do 100 zamestnancov; Devínska Nová Ves; montáž kompletných kolies),
Hollen (do 90 zamestnancov, Bratislava, kontrola kvality),
ArcelorMittal Tailored Blanks (do 60 zamestnancov; Senica; lisované a zvárané diely),
QSR24h (do 15 zamestnancov, Bratislava, kontrola kvality).

Firmy, pri ktorých je ako sídlo uvedená Devínska Nová Ves, fungujú plne v režime just-in-time. Sídlia v priemyselnom parku, ktorý sa nachádza len stovky metrov od závodu Volkswagenu.

Literatúra a zdroje údajov k štvrtej a piatej časti

Ekonomické a iné údaje (vrátane dát o počtoch kmeňových zamestnancov) o Volkswagene, DHL Exel, Autovision a ďalších firmách na Slovensku pochádzajú z výročných správ a účtovných závierok, ktoré sú k dispozícii na internete. Informácie o závodoch VW vo svete pochádzajú sčasti z Wikipédie, ale porovnávali sme ich s novšími oficiálnymi údajmi, ktoré VW uvádza na vlastnej webovej stránke, resp. na stránkach prevádzok v jednotlivých krajinách. Užitočné informácie o autopriemysle na Slovensku obsahuje aj článok Ako sa zo Slovenska stala automobilová veľmoc a bulletin SARIO Automotive Sector in Slovakia.

Informácie o autopriemysle v strednej Európe sme čerpali z Wikipédie (heslá „Automotive Industry in…“), ale pokiaľ to bolo možné, porovnávali sme ich s oficiálnymi údajmi na webových stránkach automobiliek, resp. ich miestnych prevádzok, ako aj s informáciami o jednotlivých závodoch, ktoré vyšli v miestnej tlači.

Pri zostavovaní zoznamu dodávateľov bratislavského závodu sme vychádzali z údajov v slovenskej ekonomickej tlači a z informácií, ktoré o sebe firmy uvádzajú na svojich webových stránkach či vo výročných správach a účtovných závierkach.

Zdá sa, že Volkswagen pri týchto transakciách používa štruktúru, ktorú v roku 2014 opísal denník The Guardian na základe uniknutých dokumentov audítorskej firmy PricewaterhouseCoopers Luxembourg. Základom tejto štruktúry sú dve firmy zaregistrované v Luxembursku, ktoré oficiálne tvoria jednu účtovnú jednotku. Jedna prijíma úvery od materskej firmy (zaregistrovanej napr. v Nemecku), druhá poskytuje dcérskej firme (zaregistrovanej napr. na Slovensku) úvery v podobnej výške. Výsledkom je minimalizácia daňovej povinnosti v krajine materskej firmy, v krajine dcérskej firmy i v Luxembursku. Podrobnosti o fungovaní tohto mechanizmu nájdete v spomínanom článku. Pre investigatívne naladených čitateľov dodávame, že stopercentným akcionárom Volkswagen Slovakia, a.s., je spoločnosť Volkswagen Finance Luxembourg S.A; že slovenský VW má dlhodobé záväzky voči ďalšej luxemburskej firme, Volkswagen International Luxemburg S.A; a že spomínané luxemburské spoločnosti majú spoločné účtovníctvo. ↩
Kia v roku 2016 vyrobila 339 500 áut. Z predaja nových automobilov vykázala výnosy vyše 4,9 miliardy eur. Priemerná cena auta teda bola zhruba 14 500 €. Podľa online konfigurátora výbavy, ktorý Kia ponúka na svojom webe, sa cena najdrahšieho modelu Sportage začína na asi 19 000 € a podľa výbavy stúpa až na dvojnásobok. Rozpätie medzi priemernou cenou, ktorú sme vypočítali na základe účtovníctva firmy, a najvyššou trhovou cenou je podstatne menšie než v prípade modelov VW Touareg či Audi Q7. Zdá sa teda, že tržby Kia (a teda aj jej zisky) sú menej podhodnotené než tržby VW. Ide však len o veľmi hrubý výpočet. ↩
Z tohto globálneho hľadiska sa zdá, že koncern zápasí s viacerými problémami. Okrem známeho emisného škandálu aj s tým, že ročne síce vyrobí podobné množstvo áut ako Toyota či General Motors, ale s oveľa väčším počtom kmeňových zamestnancov. Z nich takmer polovica pracuje v Nemecku, kde je pracovná sila ešte stále pomerne drahá. VW už ohlásil, že do roku 2020 zruší tridsaťtisíc pracovných miest, z toho dve tretiny práve vo svojej rodnej krajine. K tomuto plánu sa ešte vrátime v inej súvislosti v jednej z ďalších častí nášho seriálu. ↩
Dôležitým dodávateľom pre tento závod je jeho dcérsky podnik LKW Komponenten v Bánovciach nad Bebravou. Ku koncu roku 2016 zamestnával asi 190 ľudí. Vyrába diely karosérií. ↩